Ралито на чипове, подхранвани от изкуствен интелект, тествано от предупреждения за търсенето на полупроводници

Ралито на акциите на чипове в Съединени американски щати, при което цената на Nvidia и AMD се усили повече от два пъти през последната година, е под напън след предизвестия, че взривът на изкуствения разсъдък прикрива по-широк спад в търсенето на полупроводници.

Индексът на фондовата борса на Филаделфия, който наблюдава 30-те най-големи компании за чипове в Съединени американски щати, се увеличи с повече от 50 % за 12 месеца, защото вложителите залагат на продължаващо възходящо търсене на AI процесори, които зареждат OpenAI's ChatGPT и сходни приложения.

Но единствено шепа компании са се възползвали доста от ненаситното търсене на AI чипове измежду огромните софтуерни компании и започващи компании като OpenAI и Anthropic през последната година. Nvidia и нейните снабдители, в това число TSMC и Supermicro, се радват на непропорционални облаги, до момента в който множеството други производители на чипове се борят с насъбраните ресурси и понижават търсенето на клиенти в редица промишлености.

Разочароващите прогнози за първото тримесечие на 2024 година от водачите в промишлеността Intel и Texas Instruments тази седмица подкопаха увереността на Wall Street в по-широко възобновяване. Мрачната година за лични компютри и смарт телефони през 2023 година се сблъска с нови опасения по отношение на търсенето от производителите на коли и индустриалните приложения.

Издръжливостта на ралито на чиповете, което набра скорост през последните месеци на 2023 година, ще бъде подложено на тестване идната седмица от докладите за облагите на AMD, считана за най-големия противник на превъзходството на Nvidia в доставката на графични процесори нужни за образование на най-новите AI системи, и Qualcomm, който залага, че новите смарт телефони, захранвани с AI, ще съживят мобилния пазар.

Акциите на Intel паднаха с към 12 % в петък, губейки към 25 милиарда $ от пазара стойност, откакто прогнозата на компанията от Силиконовата котловина за приходите през първото тримесечие на годината падна под прогнозите на Уолстрийт с цели $2 милиарда

Анализаторите споделиха, че по-слабите цифри допускат, че Intel губи от Nvidia, чиито авангардни чипове са станали незаменими за компании като Microsoft, OpenAI и Meta, които влагат съществено в нови центрове за данни, фокусирани върху AI.

По-рано този месец шефът на Meta Марк Зукърбърг сподели, че обществената медийна група възнамерява да натрупа съвсем 600 000 графични процесора от висок клас, основно от Nvidia, до края на тази година – инвестиция, възлизаща на няколко милиарда $ ускорява своите проучвания на AI.

Докато няколко софтуерни колоса с дълбоки джобове влагат големи суми в AI чипове, фирмите за полупроводници, които създават съставни елементи за по-широк кръг клиенти в по-традиционни промишлености, в това число Texas Instruments и ST Micro, регистрират приглушено търсене които не оправдаха упованията на вложителите.

Texas Instruments сподели тази седмица, че приходите за първото тримесечие ще бъдат с към 10 % по-ниски от прогнозите на Wall Street. „ Ние имаме вяра, че просто ще продължим да работим в слаба среда и такава, в която клиентите не престават да ребалансират своите ресурси като цяло “, сподели Дейв Пал, началник на връзките с вложителите на TI, по време на конферентен диалог с анализатори.

Анализаторите означиха, че производителят на чипове на стойност 150 милиарда $ е отчел нараснали равнища на анулирани поръчки през последните няколко тримесечия, а Пал сподели в четвъртък, че това остава по този начин.

Ходът на Intel провокира продажба на на пазара на полупроводници в петък. Qualcomm, AMD и Broadcom паднаха с към 2%, до момента в който Nvidia беше с 1% по-малко.

Въпреки това акциите на Nvidia към момента се покачиха с повече от 25 % през януари, откакто съвсем се утроиха през 2023 година, защото ръководителите показаха продължаващ напредък през 2025 година даже след серия от грандиозни покачвания на приходите през последните няколко тримесечия.

„ От главното равнище AI е просто преход от Intel като краля на центъра за данни към Nvidia като краля на центъра за данни “, сподели Джонатан Голдбърг от D2D Advisory, техническа консултантска компания. „ Intel загуби тази корона и ние към момента разбираме какъв брой неприятно ще бъде това. “

В същото време Голдбърг добави, че „ всеки, обвързван с Nvidia, се оправя добре “ от производителя на чипове TSMC – който неотдавна предвижда растеж на приходите от до 25 % през този година — към Super Micro, която прави сървърни съставни елементи. Акциите на Supermicro се покачиха с повече от 60 % до момента този месец, откакто обявиха, че продажбите за тримесечието, завършващо през декември, ще бъдат с цели 33 %, или 900 милиона $, по-добри от предстоящото.

Дори след спада в петък, акциите на Intel се покачиха с съвсем 50 % през миналата година, защото вложителите чакаха поврат на PC пазара и че той ще стартира да споделя голямото търсене на AI, което Nvidia има забелязано през миналата година.

Главният изпълнителен шеф на Intel Пат Гелсингер се опита да увери вложителите, че провокациите през първото тримесечие са „ краткотрайни “ и че бизнес импулсът „ ще нараства с напредването на годината “, обещавайки „ доста ускорение на приходите “ в своя Gaudi AI чипове, които съперничат на Nvidia.

„ Това не е систематичен проблем на промишлеността, само че нарани доверието на доста хора “, сподели Бен Баджарин, анализатор в Creative Strategies. „ Чувстваме, че тази година следва добър отскок [за пазара на полупроводници]. “